NEW YORK, 13 mai — Le fondateur d’Archegos, Bill Hwang, sera jugé aujourd’hui pour fraude présumée en matière de valeurs mobilières et manipulation de marché, ont annoncé les procureurs, à la suite de l’implosion spectaculaire du fonds en 2021 qui a coûté des milliards de dollars aux grandes banques.
Le fonds spéculatif familial dirigé par Hwang avait pris d’énormes paris sur quelques actions avec de l’argent emprunté aux banques, et lorsque plusieurs de ces paris ont tourné au vinaigre, le fonds n’a pas été en mesure de répondre aux « appels de marge » pour couvrir les pertes.
L’effondrement du fonds en 2021 a provoqué une onde de choc sur les marchés financiers et provoqué 10 milliards de dollars de pertes pour le Crédit Suisse, Nomura, Morgan Stanley et d’autres grandes institutions financières.
Hwang et Patrick Halligan, directeur financier d’Archegos, ont tous deux été arrêtés par le FBI en avril 2022.
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“Leurs crimes présumés ont mis en danger non seulement leur propre entreprise, mais également des investisseurs innocents et des institutions financières du monde entier”, avait alors déclaré la procureure générale adjointe Lisa Monaco aux journalistes.
Ils nient tous deux les accusations et leur procès doit débuter à 13h00 GMT devant un tribunal fédéral de Manhattan, selon une liste publiée par les procureurs.
Un acte d’accusation poignant de 59 pages indique que Hwang et Halligan ont utilisé l’entreprise “comme un instrument de manipulation de marché et de fraude, avec des conséquences considérables pour les autres participants aux marchés boursiers américains”, selon l’acte d’accusation.
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« Comportement trompeur »
Hwang et d’autres conspirateurs, dont le négociant en chef William Tomita, ont cherché à frauder les investisseurs en les convainquant que les actions du portefeuille du fonds étaient à la hausse alors qu’en réalité les hausses du cours des actions « étaient le produit artificiel des opérations manipulatrices et de la conduite trompeuse de Hwang qui ont amené d’autres faire du commerce », indique l’acte d’accusation.
Ils ont également fait à plusieurs reprises des « déclarations fausses et trompeuses » pour convaincre d’autres de commercer avec l’entreprise et de lui accorder du crédit.
Le fonds a utilisé des produits dérivés pour prendre des participations importantes dans de grands noms chinois tels que Baidu Inc, Tencent Music Entertainment Group et Vipshop Holding, ainsi que dans des géants américains tels que ViacomCBS et Discovery.
Le plan a initialement fonctionné et la taille du fonds a triplé en seulement un an, tandis que la fortune personnelle de Hwang est passée de 1,5 milliard de dollars à 35 milliards de dollars, transformant lui et l’entreprise en « forces économiques importantes sur les marchés de valeurs mobilières aux États-Unis », indique le dossier. .
La décision de gonfler le cours des actions a amené l’entreprise à se développer rapidement, « augmentant sa valeur d’environ 1,5 milliard de dollars avec une exposition de 10 milliards de dollars en mars 2020 à une valeur de plus de 36 milliards de dollars avec une exposition de 160 milliards de dollars à son apogée en mars 2020. » mars 2021 », a déclaré le régulateur américain des marchés financiers, la Securities and Exchange Commission.
Hwang a étudié aux États-Unis et est allé travailler pour Tiger Management, avant de créer sa propre Tiger Asia Management. En 2012, Hwang a payé 44 millions de dollars pour régler avec la SEC une affaire de délit d’initié et a fermé l’entreprise. -AFP